For Recruiters

Model Validation Specialist (m/f/x)

Deutsche Bank AG
Germany, Frankfurt am Main
Posted about 7 hours ago In-Office Permanent Competitive
Position Overview

The Risk division plays a critical role in identifying and managing a wide range of risks to which Deutsche Bank is exposed as part of its global operations - from credit and market risks to non-financial risks. As an integral part of this division, Model Risk Management (MoRM) is tasked with performing independent model validation and actively managing model risk at a global level in line with Deutsche Bank's risk appetite. Its teams are located in Frankfurt, Berlin, London, New York and Mumbai.

Assigned to the MR & DE Validation unit in Frankfurt, you will focus on developing and maintaining a central modelling and validation service covering all risk model types and methodologies. We have been investing heavily in digital technology and infrastructure with the aim of making Deutsche Bank more efficient, more resilient and less complex. This is your opportunity to make a valuable contribution and help drive our business forward in a fast-paced environment.

Responsibilities
  • Assess the soundness and reliability of market and counterparty credit risk models with the focus on Market Risk economical capital models (ICAAP).
  • Analyze the entire chain of the risk evaluation process - starting from the underlying stochastic modelling of financial risk factors to the aggregation of prices into risk measures.
  • Your assessment will be an integral part of the model risk management process.
  • Write precise and comprehensive validation reports to reach developers as well as senior management at the same time.
  • Communicate with all relevant stakeholders including model users and owners as well as regulators and supervisory authorities.
Requirements
  • Advanced degree (PhD is a plus) in mathematics, finance, statistics, physics, econometrics or a related discipline.
  • Strong mathematical background in probability theory, stochastic calculus, statistics or mathematical finance.
  • Good knowledge about financial products / derivatives and the financial risks related to them is essential. Previous experience in market risk modelling or validation, in particular ICCAP related, is appreciated.
  • Ability to author structured and concise validation reports.
  • Fluent in English (written and spoken).
  • Experience in performing data analysis and statistical tests in programming languages like Python, R etc
Contact: K aroline.Kleinsorge@db.com

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Der Geschäftsbereich Risk spielt eine entscheidende Rolle bei der Identifizierung und Steuerung einer Vielzahl von Risiken, denen die Deutsche Bank im Rahmen ihrer globalen Geschäftstätigkeit ausgesetzt ist - von Kredit- und Marktrisiken bis hin zu nichtfinanziellen Risiken. Als integraler Bestandteil dieses Geschäftsbereichs hat das Model Risk Management (MoRM) die Aufgabe, eine unabhängige Modellvalidierung durchzuführen und modellrisiken auf globaler Ebene entsprechend der Risikobereitschaft der Deutschen Bank aktiv zu managen. Die Teams befinden sich in Frankfurt, Berlin, London, New York und Mumbai.

In der Mr & DE Validation Unit in Frankfurt konzentrieren Sie sich auf die Entwicklung und Pflege eines zentralen Modellierungs- und Validierungsservice, der alle Risikomodelltypen und -methoden abdeckt. Wir haben stark in digitale Technologien und Infrastrukturen investiert, um die Deutsche Bank effizienter, widerstandsfähiger und weniger komplex zu machen. Dies ist Ihre Chance, einen wertvollen Beitrag zu leisten und unser Geschäft in einem schnelllebigen Umfeld voranzutreiben.

Verantwortlichkeiten
  • Bewertung der Solidität und Zuverlässigkeit von Markt- und Kontrahentenkreditrisikomodellen mit Schwerpunkt auf Marktrisiko-Ökonomischen Kapitalmodellen (ICAAP).
  • Analysieren Sie die gesamte Kette des Risikobewertungsprozesses - angefangen von der zugrunde liegenden stochastischen Modellierung finanzieller Risikofaktoren bis hin zur Aggregation von Preisen zu Risikomaßen.
  • Ihre Bewertung wird ein integraler Bestandteil des Modellrisikomanagementprozesses sein.
  • Schreiben Sie präzise und umfassende Validierungsberichte, um Entwickler und Führungskräfte gleichzeitig zu erreichen.
  • Kommunikation mit allen relevanten Stakeholdern, einschließlich Modellnutzern und Eigentümern sowie Regulierungs- und Aufsichtsbehörden.
Anforderungen
  • Fortgeschrittener Abschluss (PhD ist ein Plus) in Mathematik, Finanzen, Statistik, Physik, Ökonometrie oder einer verwandten Disziplin.
  • Starker mathematischer Hintergrund in Wahrscheinlichkeitstheorie, stochastischer Infinitesimalrechnung, Statistik oder Finanzmathematik.
  • Gute Kenntnisse über Finanzprodukte / Derivate und die damit verbundenen finanziellen Risiken sind unerlässlich. Frühere Erfahrungen in der Marktrisikomodellierung oder -validierung, insbesondere im Zusammenhang mit ICCAP, werden geschätzt.
  • Fähigkeit, strukturierte und prägnante Validierungsberichte zu erstellen.
  • Fließend Englisch (in Wort und Schrift).
  • Erfahrung in der Durchführung von Datenanalysen und statistischen Tests in Programmiersprachen wie Python, R usw.
Kontakt: K aroline.Kleinsorge@db.com

Unsere Werte bestimmen das Arbeitsumfeld, welches wir schaffen möchten - vielfältig, wertschätzend und offen für verschiedene Meinungen. Nur eine Unternehmenskultur, die eine Vielzahl von Perspektiven, sowie kulturellen und gesellschaftlichen Hintergründen vereint, fördert Innovation. Wir setzten auf vielfältige Teams, in welchen die Menschen ihr volles Potential entfalten können - denn das Zusammenführen verschiedener Talente und Ideen spielt eine entscheidende Rolle für den geschäftlichen Erfolg der Deutschen Bank.

Unsere Unternehmenskultur setzt hohe ethische Standards und fördert ein gutes Miteinander. Unabhängig von kulturellem Hintergrund, Nationalität, ethnischer Zugehörigkeit, geschlechtlicher und sexueller Identität, körperlichen Fähigkeiten, Religion und Generation freuen wir uns über Bewerbungen talentierter Menschen.
Sprechen Sie uns an: Wir bieten flexible Arbeitszeitmodelle und weitere Zusatzleistungen, um Sie in Ihrem Berufsleben zu unterstützen.

Klicken Sie hier für weitere Informationen zu Vielfalt und Teilhabe in der Deutschen Bank.

Job ID  R0144489
ABOUT COMPANY
Germany, Frankfurt am Main
85000 Employees Corporate Banking
Die Deutsche Bank verändert die Welt des Bankings. Wir verbinden neue Fähigkeiten und unterschiedliche Blickwinkel, um einen positiven Unterschied zu ...
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